[공모주] 태림페이퍼 상장철회

태림페이퍼 홈페이지입니다. 어떤 회사인지 방문해 보시고 직접 확인하는 습관이 필요합니다.

태림페이퍼 - TAILIM PAPER

태림페이퍼는 과거 2015년 사모펀드에 넘어가면서 자진 상장폐지되었다가 6년만에 다시 공모에 이른 기업으로 골판지 원지 1위인 기업입니다. 

1986년 창립하여 골판지 및 골판지상자 제조, 골판지 원지제조, 화물운송으로 구분되고, 코로나로 인한 온라인쇼핑 및 택배등의 발달로  물류산업이 성장하면서 2021년 연결기준 매출 8,889억, 영업이익 1,172억으로 앞으로도 크게 성장이 예상되는 기업입니다.  

1. 공모 정보

총공모주식수	8,104,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 4,862,000 주 (60%)  /   구주매출 : 3,242,000 주 (40%)
희망공모가액	19,000 ~ 22,000 원	청약경쟁률
확정공모가	- 원	공모금액	153,976 (백만원)
주간사	신한금융투자,하나금융투자	주식수: 2,026,000~2,431,200 주   /   청약한도: 33,000~40,000 주

총 공모주식수는 810만주로 구주매출이 다소 많은 40%를 포함하고 있습니다. 희망공모가는 19,000원~22,000원으로 청약 최소증거금은 밴드 하단일 경우 85,000원, 밴드 상단일 경우 220,000원이고 신한금융투자, 하나금융투자에서 청약하시면 됩니다.

인수회사	주식수	청약한도	기타
신한금융투자	1,013,000 ~ 1,215,600 주	33,000 ~ 40,000 주	대표
하나금융투자	1,013,000 ~ 1,215,600 주	50,000 ~ 60,000 주	공동

청약 주식수는 신한금융투자와 하나금융투자가 50%씩 동일하게 가져가지만 청약한도에 있어서 하나금융투자가 조금더 많습니다. 따라서 신한금융투자가 좀더 유리해 보이나 청약 경쟁률을 보시면서 참여하시는게 필요합니다.

2. 청약일정

수요예측	5/09(월) ~ 5/10(화)
청약일	5/12(목) ~ 5/13(금)
환불일	5/17(화)
상장일	5/24(화)

청약일정과 관련해서는 수요예측은 5월 09일~10일 까지이며, 청약일은 5월 12일~13일에 걸쳐 진행하고, 상장일은 5월 24일입니다. 청약일은 5월들어 가장많은 5개가 동시에 청약하므로 어디에 청약하실지 스터디 후 투자금에 대한 고민이 필요해 보입니다.  최종 공모가는 수요예측 결과가 나오는대로 업데이트 하도록 하겠습니다.

3. 피어그룹

태림페이퍼의 피어그룹으로는 아세아제지, 대영포장, 삼보판지 3개기업의 평균 PER을 적용하였으며, 

주당평가액은 24,900원으로 23.69%~11.65%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 19,000원~22,000원을 산출하였습니다.

이들 피어그룹의 재무현황 및 주가의 흐름도 주의깊게 확인하시기 바랍니다.

4. 투자방향

골판지 시장은 코로나로 인한 온라인쇼핑 및 택배 등의 언텍트 산업의 급격한 변화를 가져왔고 포장과 관련된 골판지 산업의 발전을 가져옴과 동시에 소재전환 및 재사용이라는 친환경적인 패러다임에 부응하는 사업영역을 가지고 있습니다. 다만, 시장자체에 경쟁사가 많다는 점은 생각해봐야 하는 부분입니다. 기관들의 수요예측에서 태림페이퍼의 기대치를 예상할수 있을것 같습니다. 수요예측 결과도 업데이트 하도록 하겠습니다.

5. 상장철회

5월 9일~10일 진행되었던 수요예측에서 기관들이 희망공모가 하단보다 더 낮은 금액을 제시함에 따라 모회사인 글로벌 세아그룹에서 거부하여 최종적으로 공모철회 신고서를 제출하였습니다. 비록 골판지 원지 1위 기업이라고는 하나 전체 PER이 높다는 점, 구주매출이 40%나 된다는 점이 현재 어려운 증시상황과 맞물려 기관들의 투자여건에 어려움을 준것이라 판단됩니다.

향후 어떤조건으로 다시 청약시장을 두드릴지 지켜봐야할 부분입니다. 

 

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