[공모주] 성일하이텍

성일하이텍 홈페이지입니다.

성일하이텍(주)

성일하이텍은 전기차, 휴대폰, 노트북, ESS(에너지저장장치), 전동공구 등 제품에 포함되어 있는 리튬이온2차전지(이하, 2차전지)로 부터 유가금속을 추출하는 리사이클 전문기업으로 황산코발트, 황산니켈, 황산망간 및 탄산리튬의 형태로 양극재의 기초가 되는 소재를 생산하여 판매하고 있으며,  황산화제품은 100% 재활용을 통해 공급되는 소재이므로 유럽에서 규제를 회피하기 위해서라도 황산화제품에 대한 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 

1. 공모 정보 

총공모주식수	2,670,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 2,670,000 주 (100%)
희망공모가액	40,700 ~ 47,500 원	청약경쟁률
확정공모가	50,000 원	공모금액	133,500 (백만원)
주간사	KB증권,대신증권,삼성증권	주식수: 667,500~801,000 주   /   청약한도: 10,000~12,000 주

총 공모주식수는 267만주로 100% 신주를 모집합니다. 희망공모가는 50,000원으로 최소 청약단위는 10주로 청약 최소증거금은 250,000원이고 KB증권, 대신증권, 삼성증권에서 청약하시면 됩니다.

인수회사	주식수	청약한도	기타
KB증권	307,050 ~ 368,460 주	10,000 ~ 12,000 주	대표
대신증권	307,050 ~ 368,460 주	15,000 ~ 18,000 주	공동
삼성증권	53,400 ~ 64,080 주	2,500 ~ 3,000 주

증권사별 비율은 KB : 대신 : 삼성 = 46:46:8 정도로 청약 주식수로 봤을때 KB증권이나 대신증권이 유리해 보입니다. 

2. 청약일정

수요예측	7/11(월) ~ 7/12(화)
청약일	7/18(월) ~ 7/19(화)
환불일	7/21(목)
상장일	미정

청약일정과 관련해서는 수요예측은 7월 11일~12일 까지이며, 청약일은 7월 18일~19일에 걸쳐 진행하고, 상장일은 미정입니다.  최종 공모가 및 상장일은 수요예측 결과가 나오는대로 업데이트 하도록 하겠습니다.

3. 피어그룹

성일하이텍의  공모가 산정에는 엘앤에프, 코스모신소재, 포스코케미칼, 후성, 천보의 5개 기업의 평균 EV/EBITDA  35.5를 적용하였으며, 

이를 통해 주당평가가액을 65,809원으로 계산하였습니다.

여기에 27.82%~38.15%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 40,700원~47,500원을 산출하였습니다.

이들 피어그룹의 재무현황 및 주가의 흐름도 현재 어떤 흐름을 나타내고 있는지 확인이 필요합니다.

4. 투자방향

2차전지 폐배터리 리사이클링 기업인 성일하이텍의 수요예측은 최고의 경쟁률을 달성하였고 최종공모가도 희망공모가 상단을 초과하는 5만원에 결정됨으로써 그 인기를 실감하고 있습니다. 다만, 피어그룹들이 폐배터리 기업이 아닌 순수 2차전지 기업으로 이들의 EV/EBITDA를 적용한다는게 아무래도 개인적으로는 너무 과한게 아닌가 싶습니다. 하지만 기관들의 판단으로 볼때 충분히 이슈메이커로서 가능성이 커보이는것은 사실입니다. 여기에 증시만 조금 좋은 방향으로 개선된다면 충분히 상승여력이 있지않을까 판단됩니다.

수요예측 결과가 나오는대로 업데이트해서 올리겠습니다.