[공모주] 모아데이타 (최종 경쟁률 23.39:1, 균등배정수량 약12주)

 

모아데이타의 홈페이지입니다.
2014년 설립되어 국내 최초로 인공지능 기술을 활용한 이상 탐지 및 예측 솔루션 제품을 출시한 인공지능 대표기업으로 페타온 포케스터를 통해 ICT인프라에서 모든 이상의 탐지와 예측을 목표로 하고, FLOFIT로 개인 건강 상의 모든 이상의 탐지 및 예측을 위해 플랫폼화하고 보험사, 헬스케어 기업, 임직원 건강 관리 희망기업, 건강식품회사, 병의원, 약국등을 대상으로 다양한 서비스로 확대를 목표로 하고 있습니다.

1. 공모 정보

총공모주식수	800,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 800,000 주 (100%)
희망공모가액	24,000 ~ 28,000 원	청약경쟁률
확정공모가	20,000 원	공모금액	19,200 (백만원)
주간사	하나금융투자	주식수: 200,000~240,000 주 / 청약한도: 10,000~12,000 주

총 공모주식수는 80만주로 모두 신주로 모집하고, 희망공모가는 24,000원~28,000원으로 청약 최소증거금은 공모가 하단일 경우 120,000원 공모가 상단일 경우 140,000원으로 하나금융투자에서 청약하시면 됩니다.

2. 청약일정

수요예측	2/21(월) ~ 2/22(화)
청약일	2/25(금) ~ 2/28(월)
환불일	3/03(목)
상장일	3/10(목)

수요예측은 2월 21일~22일 까지이며, 청약일은 특이하게도 25일 금요일과 28일 월요일에 걸쳐 진행하고, 상장일은 아직 미정입니다. 수요예측에 관한 사항, 확정공모가, 의무보유 확약에 관한 내용은 수용예측 결과가 나오는대로 업데이트 하도록 하겠습니다.

3. 피어그룹

구분	모바일리더	시큐브	위세아이텍	비트컴퓨터	케이사인	엑셈
당기순이익 (백만원)	1,967	2,602	3,345	5,217	6,580	6,060
발행주식총수	3,283,714	42,000,000	6,575,874	16,623,293	70,671,257	35,1532,273
EPS	599	62	509	314	93	172
기준주가(원)	19,350	1,320	16,400	8,720	2,475	4,155
PER	32.3	21.3	32.2	27.8	26.6	24.1
적용PER	27.4

모아데이타의 피어그룹으로는 모바일리더, 시큐브, 위세아이텍, 비트컴퓨터, 케이사인, 엑셈으로 6개기업이 선정되었고, 이들기업의 평균PER인 27.4배를 적용하여 추정순이익인 10,357백만원을 곱해 33,286원이라는 주당 평가액을 산출하여 할인율을 16%~28%적용하여 24,000원~28,000원을 산출하였습니다. 다만 기술특례상장기업임에도 불구하고 6년 연속해서 흑자를 이어오고 있다는 점은 높게 평가할만 합니다.

피어그룹들의 주가의 흐름도 확인이 필요한 부분입니다.

3. 투자방향

6년 연속 이익이 존재한다는 부분에서 할인율이 다소 낮게 책정된 부분이 있는 것 같습니다. 하지만 21년 환산당기순이익이 20억이 안되는 상황에서 추정순이익을 100억으로 계산할수 있는지, 이상탐지와 예측이라는 부분에서 기존 포케스트 부분의 활용도가 얼마나 더 많은 기업에서 필요할지, 또 신규 플랫폼 진입에 있어서 탐지 및 예측에는 많은 기본적인 데이터 축적이 필요한데, 그부분에서는 아직까지 경쟁력이 얼마나 있는지, 얼마나 데이터를 모아서 활용할수 있을지에 대해 개인적으로 의구심이 듭니다. 그럼에도 불구하고 피어그룹 대비 상당한 공모가를 가지고 시작하는 부분이 있는데, 기관들의 수요예측이 얼만큼 반영해줄지 확인이 필요할것 같습니다. 현재 장외시장에서는 매도호가가 34,000원 매수호가가 30,000으로 형성되어 있습니다. 수요예측 결과가 나오면 다시한번 업데이트를 통해 투자방향에 대해 고민해보도록 하겠습니다.

4. 수요예측 결과

수요예측결과 284건에 114.19:1이라는 저조한 경쟁률과 20,000원으로 희망공모가 하단 보다 낮은 공모가를 확정지었습니다.

참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위:주)	단순경쟁
284	68,512,000	114.19:1

다만, 의무보유 확약비율이 0.87%로 아주 낮습니다.

구분	신청수량(단위:주)
6개월 확약	600,000
합계	600,000
총 수량 대비 비율(%)	0.87%

기관들의 모아데이타에 대한 방향은 현재 증시상황에서는 주요 트렌드로 인식하지는 않나봅니다. 거기에 우크라이나 사태도 상황이 안좋은쪽으로 치닫고 있어 25일, 28일의 청약은 난항이 예상됩니다. 일단 25일은 관망의 자세로 보시고, 28일 오후의 상황을 봐서 관심있으신 분들은 접근하시는 것이 좋겠습니다.

5. 1일차 경쟁률 (3.83:1, 균등배정수량 약33주)

배정수량		청약건수	경쟁률	비례경쟁률	균등수량	균등배정수량		비고
200,000		2,988	3.83	7.66	100,000	33.47

모아데이타의 1일차경쟁률은 3.83:1로 균등배정수량은 약 33주입니다. 수요예측과 마찬가지로 1일차 경쟁률은 2일차가 월요일이라 주말을 끼고 있어서인지 몰라도 저조하게 나타났습니다. 관심있으신 분들이라면 2일차에 경쟁률을 확인하시고 접근하시기 바랍니다. 월요일 경쟁률도 빠르게 업데이트 하도록 하겠습니다.

6. 최종 경쟁률 (23.39:1, 균등배정수량 약12주)

배정수량		청약건수	경쟁률	비례경쟁률	균등수량	균등배정수량		비고
200,000		7,951	23.39	46.78	100,000	12.58

모아데이타의 최종경쟁률은 23.39:1로 균등배정수량은 약 12주입니다. 1일차에 이어 주말을 끼고 월요일에 2일차 최종 청약이다보니 증거금이 477억 정도로 열기가 더 떨어진 면이 있습니다. 이젠 3월 10일 상장일에 국제정세가 어떻게 바뀌어 가고 얼마만큼의 이슈로 주가가 변동할지 지켜봐야 할 부분입니다.