[해외ETF] SPY란?

1. SPY

SPY는 SPDR S&P 500 ETF Trust가 풀네임으로 1993년부터 State Street Global Advisors에서 운용중인 ETF입니다.
아마도 해외ETF에 투자하고 계신 분이시라면 QQQ와 함께 한번쯤은 들어보신 ETF로 S&P 500을 추종하며, 나스닥에 비해 변동성이 적고 안정적이라 할수 있습니다.

운용수수료는 0.09%로 0.2%인 QQQ에 비해 월등이 낮은 편이고, 배당률은 1.3%로 QQQ의 0.45% 보다 약3배정도 높습니다.

2. SPY의 투자지역

S&P 500 기업에 투자하다보니 전체 투자지역은 미국으로 되어있습니다.

3. SPY의 투자기업

SPY는 S&P 500의 대표 500개 종목을 모두 보유하고 있고, 그 상위 기업들을 보면 다음과 같습니다.

애플 6.77%, 마이크로소프트 5.95%, 아마존 3.33%, 알파벳 4.05%, 테슬라 2.05%, 메타 1.92%, 엔비디아 1.56%, 버크셔헤서웨이 1.5%, 유나이티드헬스그룹 1.16% 등으로 주요기업들의 구성은 QQQ와 유사하나 비중에 차이가 있습니다.
아마도 주요기업들은 비슷하겠지만 100개의 기업과 500의 기업을 담아야 하므로 당연한 결과가 아닌가 싶습니다.

4. SPY 차트

NASDAQ 100을 추종하는 QQQ와의 비교 차트입니다.
전체 약 30년동안 QQQ는 약800%, SPY는 1,500%이상 오른것을 볼수 있습니다.
중요한것은 부분적인 하락은 있으나, 결국은 우상향한다는 점으로, 우측의 1년간의 주가흐름을 보면 작년기준으로 약 10%빠졌다가 약 25%까지 올라와서 현재 금리인상 및 긴축으로 인해 10%이상씩 조정받고 있는것을 알수 있습니다.
변동성만 보자면 1년에 35%정도 올랐다는 얘기입니다.

5. SPYD, SPYG, SPYV

이런 SPY를 기본으로 특화된 ETF들이 존재합니다.

TICKER		내용				보수	배당	비고
SPYD		SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF : S&P500 기업중 배당률 80기업을 모아놓은 ETF				0.07%	4.96%	분기배당 (3,6,9,12)
SPYG		SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF : S&P500 기업중 300개 정도의 성장기업을 모아놓은 ETF				0.04%	0.65%
SPYV		SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF : S&P500 기업중 가치주 위주의 기업을 모아놓은 ETF				0.04%	2.00%

성장을 추구하는 SPYG, 배당을 추구하는 SPYD, 가치를 추구하는 SPYV가 있는데, 추구하는 성향에 따라 세부적인 구성 기업들이 조금씩은 다르지만 기본적으로 S&P500 안의 기업이므로 비슷한 흐름을 보이고 있습니다.

다만, SPYG가 성장중심이고 상위 10개 종목이 펀드의 50%를 차지하고 있어 성장기에 많이 오르고, 인플레등의 조정시기에 더 많이 빠지는 경향이 있습니다.
현재의 상황을 보시면 가치주에 투자한 SPYD가 가장 선방하고 있고 SPYG의 하락이 두드러지는걸 확인할수 있습니다.

6. 투자방향

미국 주식시장을 대표하는 S&P500 지수에 투자하는 ETF인 만큼 시대의 트렌드에 맞게 편입 기업들이 바뀔것이고, 꾸준히 우상향하는 차트를 봤을때 장기투자로 은퇴자금의 성격으로 접근하면 좋을것 같습니다.
다만, 100% 미국주식으로만 구성되어 있기 때문에 미국 주식이 폭락한다면 헷지할수 있는 수단이 없다는 점과 1주에 430달러라는 가격이 부담스럽다는 단점이 있습니다.