[공모주] 풍원정밀 최종 경쟁률 (2,235.98:1, 균등배정수량 0.93주)

 

풍원정밀 홈페이지입니다.
금속박판가공기술을 통한 OLED 증착용 금속 마스크의 연구 개발 및 판매를 주 사업으로 하고 있으며 주력제품은 AMOLED 증착용 금속 마스크인 오픈메탈 마스크, 스틱바 마스크, 파인메탈 마스크로 구분되는데, 일본의 DNF가 독점하고 있는 파인메탈 마스크의 국산화를 통해 OLED 디스플레이 시장을 리딩하고 있고, 국내 디스플레이 기업에 파인메탈마스크 공금을 목표로 하고 있는 기업입니다.

1. 공모 정보

총공모주식수	3,000,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 3,000,000 주 (100%)
희망공모가액	13,200 ~ 15,200 원	청약경쟁률
확정공모가	15,200 원	공모금액	39,600 (백만원)
주간사	대신증권	주식수: 750,000~900,000 주 / 청약한도: 37,500~45,000 주

수요예측에 관한 사항, 확정공모가, 의무보유 확약에 관한 내용은 수용예측 결과가 나오는대로 업데이트 하도록 하겠습니다. 청약 최소증거금은 공모가 하단일 경우 66,000원, 공모가 상단일 경우 76,000원을 준비하시면 되겠습니다.
대표주간사는 대신증권이고, 공동으로 삼성증권에서 진행하며, 물량으로보면 50%으로 동일하나 삼성증권의 청약한도가 조금더 높습니다.

2. 청약일정

청약일	2/17(목) ~ 2/18(금)
환불일	2/22(화)
상장일	2/28(월)

2월 17일, 18일 양일에 걸쳐 청약 후 2월 28일, 2월의 마지막 날 상장예정에 있습니다.

3. 피어그룹

동사 및 유사회사 2021년 3분기 기준 누적 요약 재무현황 (단위: 백만원)

구분	풍원정밀	덕산네오룩스	이녹스첨단소재	핌스	덕산테코피아
유동자산	24,826	119,480	285,717	37,401	61,535
비유동자산	43,741	143,246	160,065	52,964	128,927
자산총계	68,567	262,726	445,782	90,365	190,462
유동부채	32,651	23,746	129,252	21,673	14,321
비유동부채	7,949	9,119	19,428	10,097	2,904
부채총계	40,600	32,864	161,408	31,770	17,225
자본금	9,020	4,802	9,821	3,788	9,189
자본총계	27,967	229,862	284,374	58,595	173,237
매출액	30,416	144,605	345,181	50,006	86,886
영업이익	2,513	37,993	64,317	7,415	18,051
당기순이익	2,307	37,106	55,887	7,322	16,229

풍원정밀의 피어그룹으로 덕산네오룩스, 이녹스첨단소재, 핌스, 덕산데코피아를 선정하여 희망공모가를 산출하였는데, 이들기업의 평균 PER인 25.2를 적용하고 21년 당기순이익을 100억으로 가정하였을때, 적정주가는 11,250원 정도로 계산되는데 희망공모가가 13,200원~15,200원으로 설정되어 있어서 다소 높은금액 같다는 느낌이 듭니다. 구체적인것은 기관의 수요예측결과를 확인해 봐야 할것 같습니다.

피어그룹의 주가흐름도 확인해야 할 부분입니다.

4. 투자방향

개인적으로는 OLED시장의 가장큰 돌파구는 자율주행으로 인한 주행시 컨텐츠의 시각화부분에 있다고 생각됩니다. 그래야 파이를 나눠먹는 것이 아닌 새로운 아이템으로 발전할수 있다는 생각인데, 과연 이부분이 얼마나 빨리 현실화 될지 기대해 봅니다. 다만, 희망공모가가 좀 높은것 같은데 수요예측에서의 공모가를 확인하고 18일 오후에 얼마나 청약경쟁률이 받쳐주는지 확인하고 들어가시는게 좋을것 같습니다. 현재 장외거래에서는 매도가는 없고 매수가가 17,500원에 형성되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

5. 수요예측 결과

수요예측결과 1,690건에 1,556.53:1이라는 높은 경쟁률과 15,200원으로 희망공모가 최상단으로 공모가를 확정지었습니다.

참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위:주)	단순경쟁
1,690	3,502,197,000	1,556.53:1

다만, 의무보유 확약비율이 11%로 다소 낮은감은 있습니다.

구분	신청수량(단위:주)
15일 확약	54,300,000
1개월 확약	91,940,000
3개월 확약	181,529,000
6개월 확약	58,887,000
합계	386,656,000
총 수량 대비 비율(%)	11%

이정도면 청약일에도 높은 경쟁률이 예상되고, 상장시에도 높은 시초가를 예상해 봅니다. 대신증권 계좌개설부터 차근히 준비해야 하겠습니다. 다만, 돌다리도 두드려보고 건너는 마음으로 항상 첫날은 눈치작전으로 경쟁률을 확인하고 2일째 오후에 경쟁률 확인 후 판단하고 접근하는것이 좋겠습니다.

6. 1일차 경쟁률 (201.43:1)

배정수량	청약수량	청약건수	경쟁률	비례경쟁률	균등수량	균등배정수량	비례배정수량	비고
750,000	151,072,500	166,516	201.43	402.86	375,000	2.25	청약수량/402.86

풍원정밀의 1일차경쟁률은 201.43:1로 균등배정수량은 약 2주이고 무려 1조148억 정도가 몰렸습니다. 1일차인데 이정도면 내일 최종경쟁률은 엄청난 숫자가 나오지 않을까 예상됩니다. 그리고 균등배정수량도 1주가 나오기 어려울것 같습니다. 당연히 2일차에 투자자들이 대거 몰리기 때문입니다. 내일 경쟁률도 빠르게 업데이트 하도록 하겠습니다.

7. 최종경쟁률 (2,235.98:1, 균등배정수량 0.93주)

배정수량	청약수량	청약건수	경쟁률	비례경쟁률	균등수량	균등배정수량	비례배정수량	비고
750,000	1,676,985,000	401,323	2,235.98	4,471.97	375,000	0.93	청약수량/4471.97

풍원정밀의 최종경쟁률은 2,235.98:1로 균등배정수량은 약 1주이고 1주도 못받을 경우도 있을것 같습니다.  청약증거금은 12.7조가 몰려 어려운 증시에서 엄청난 열기를 더했습니다. 이제 28일 상장일에 주가의 흐름을 주목해 봐야할것 같습니다. 의무보유확약이 11%밖에 되지않아 매물이 많이 나올것으로 예상되지만, 그래도 따상에 대한 희망은 언제나 열려있습니다.