[공모주] 범한퓨얼셀 최종 경쟁률 (NH 771.64:1, 균등 1.02주, 한국 543.99:1, 균등 0.79주, 하이 451.89:1, 균등 0.79주, DB 440.02:1, 균등 0.68주)

범한퓨얼셀 홈페이지입니다. 홈페이지 방문을 통해 차분하게 이 기업이 어떤일을 하고 있는지 직접 경험하셨으면 합니다.

범한퓨얼셀

범한퓨얼셀은 1990년 설립된 범한산업(주)의 압축기 사업을 모태로 하여 독자개발 또는 기술이전을 통해 원천 기술을 기반으로 잠수함용 연료전지 사업을 시작으로 건물용 연료전지, 수소충전소 사업등으로 사업을 확장하였고, 자체기술개발  혹은 정부지원사업 등을 통해 선박용 연료전지 사업 및 sofc 연료전지 시스템 개발등을 추진중에 있습니다. 

1. 공모 정보

총공모주식수	2,136,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 2,136,000 주 (100%)
희망공모가액	32,200 ~ 40,000 원	청약경쟁률
확정공모가	40,000 원	공모금액	68,779 (백만원)
주간사	NH투자증권,한국투자증권,하이투자증권,DB금융투자	주식수: 534,000~640,800 주   /   청약한도: 16,000~19,200 주

총 공모주식수는 213.6만주로 100% 신주를 모집합니다. 희망공모가는 32,200원~40,000원으로 청약 최소증거금은 밴드 하단일 경우 161,000원, 밴드 상단일 경우 200,000원이고 NH투자증권, 한국투자증권, 하이투자증권, DB금융투자에서 청약하시면 됩니다.

인수회사	주식수	청약한도	기타
NH투자증권	403,200 ~ 483,840 주	16,000 ~ 19,200 주	대표
한국투자증권	100,800 ~ 120,960 주	3,000 ~ 4,000 주	공동
하이투자증권	15,000 ~ 18,000 주	1,500 ~ 1,800 주
DB금융투자	15,000 ~ 18,000 주	1,500 ~ 1,800 주

NH투자증권이 약 75%, 한국투자증권이 약 19% , 하이투자증권과 DB금융투자가 각각 약3%로 만약 청약 한다면 NH투자증권이 가장 유리해 보입니다.

2. 청약일정

수요예측	6/02(목) ~ 6/03(금)
청약일	6/08(수) ~ 6/09(목)
환불일	6/13(월)
상장일	6/17(금)

청약일정과 관련해서는 수요예측은 6월 2일~3일 까지이며, 청약일은 6월 8일~9일에 걸쳐 진행하고, 상장일은 6월 17일입니다.  최종 공모가 및 상장일은 수요예측 결과가 나오는대로 업데이트 하도록 하겠습니다.

3. 피어그룹

범한퓨얼셀의  피어그룹으로는 에스퓨얼셀, 상아프론테크, 비나텍, 제이엔케이히터 4개기업의 적용 EV/EBITDA 거래배수 인 35.61을 적용하였으며, 

이를 통해 4,951억의 평가시가총액을 산출하고, 주당평가가액을 55,374로 계산하였습니다.

여기에 27.76%~41.85%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 32,200원~40,000원을 산출하였습니다.

이들 피어그룹의 재무현황 및 주가의 흐름도 현재 어떤 흐름을 나타내고 있는지 확인이 필요합니다.

(단위: 백만원)

구분	범한퓨얼셀	에스퓨얼셀	상아프론테크	비나텍	제이엔케이히터
유동자산	37,850	95,010	163,664	35,648	128,753
비유동자산	18,474	23,837	155,902	62,840	75,159
[자산총계]	56,324	118,846	319,567	98,488	203,912
유동부채	25,610	40,283	95,788	24,676	84,574
비유동부채	5,926	8,263	42,179	23,571	11,927
[부채총계]	31,536	48,546	137,967	48,247	96,501
자본금	3,300	3,437	7,995	2,781	11,602
이익잉여금	6,879	12,980	102,339	15,797	12,875
[자본총계]	24,789	70,300	181,600	50,241	107,411
매출액	46,075	47,306	178,481	48,958	131,258
영업이익	6,166	2,258	11,967	5,625	1,341
당기순이익	3,284	4,856	9,299	7,495	3,330
기본주당순이익	617	715	541	1,483	140

4. 투자방향

미래의 에너지시장의 중요부분에서 수소경제가 차지하는 비중은 나날이 발전할 것으로 판단되며, 여기에 건물용 연료전지, 수소충전소 시장은 점점더 확대될 전망입니다. 다만, 현재까지의 흐름은 2차전지로 아직까지 수소경제로의 진입은 세계가 공감하는데에는 주식시장에서의 현실성은 조금 멀다고 느끼는 것 같습니다. 하지만 2차전지의 한계와 수소경제의 가능성에서 발전여력은 충분하다고 개인적으로 판단이 됩니다. 금번 수요예측을 통해 기관들이 어떤 시각을 가지고 접근하는지 공모가와 경쟁률을 확인할 필요가 있습니다. 수요예측의 결과가 나오는대로 업데이트 하도록 하겠습니다.

5. 수요예측결과

수소 연료전지 기술 회사인 범한퓨얼셀은 예상한것과 같이 751.39대 1이라는 높은 경쟁률을 기록하고 희망밴드 상단인 40,000원으로 공모가를 확정지었습니다. 이로서 총 약854억원을 조달하고 이후 시가총액은 상장 후 약 3,504억원이 되겠습니다. 이로서 기관들의 범한퓨얼셀에 대한 관심도는 확인 되었고, 이제 청약준비만 하면 될것 같습니다. 주간사들이 많다보니 어느 증권사에 청약할지 미리미리 계획이 필요하겠습니다. 하지만 언제나 그렇듯 둘째날 오후에 경쟁률을 보고 청약이 필요하겠습니다.

6. 1일차 경쟁률 (NH 32.41:1, 균등 4.51주, 한국 19.63:1, 균등 3.63주, 하이 8.80:1, 균등 6.73주, DB 7.85:1, 균등 5.56주)

인수회사	주식수	청약건수	경쟁률	비례경쟁률	균등수량	균등배정수량
NH투자증권	403,200	44,672	32.41	64.82	201,600	4.51
한국투자증권	100,800	13,898	19.63	39.26	50,400	3.63
하이투자증권	15,000	1,115	8.80	17.60	7,500	6.73
DB금융투자	15,000	1,349	7.85	15.70	7,500	5.56
합계	534,000	61,034

범한퓨얼셀 1일차 경쟁률은 NH 32.41:1, 균등 4.51주, 한국 19.63:1, 균등 3.63주, 하이 8.80:1, 균등 6.73주, DB 7.85:1, 균등 5.56주입니다. 청약증거금은 약3,060억정도로 나타났습니다. 물론 1일차 경쟁률 및 증거금은 의미가 없다는 것은 잘 알고계시리라 생각됩니다. 하이투자증권과 DB금융투자가 균등배정수량이 다소 높긴하지만 균등수량이 적다보니 금방 배정수량은 떨어질 것으로 보입니다. 1일차에 7주가 안되는 경쟁률이라면 개인적으로는 2주받기 힘들것이라 생각됩니다.

금일 최종경쟁률이 어떻게 되는지 지켜보고 업데이트 하도록 하겠습니다.

7. 최종 경쟁률 (NH 771.64:1, 균등 1.02주, 한국 543.99:1, 균등 0.79주, 하이 451.89:1, 균등 0.79주, DB 440.02:1, 균등 0.68주)

인수회사	주식수	청약건수	경쟁률	비례경쟁률	균등수량	균등배정수량
NH투자증권	403,200	198,123	771.64	1,543.28	201,600	1.02
한국투자증권	100,800	63,864	543.99	1,086.98	50,400	0.79
하이투자증권	15,000	9,474	451.89	903.78	7,500	0.79
DB금융투자	15,000	11,021	440.02	880.04	7,500	0.68
합계	534,000	282,482

범한퓨얼셀 1최종 경쟁률은NH 771.64:1, 균등 1.02주, 한국 543.99:1, 균등 0.79주, 하이 451.89:1, 균등 0.79주, DB 440.02:1, 균등 0.68주입니다. 청약증거금은 약7.58조정도로 나타났습니다. 비례배정을 받는다해도 NH1600주, 한국 1,00주, 하이 900주, DB 900주 이상되야 1주를 받을수 있어 전체적인 배정은 예상했던것 처럼 어려울 것으로 보입니다. 이렇게 청약에는 아주 성공한 모습인데 17일에 있을 상장후 주가 흐름이 매우 기대되는 상황입니다. 청약에 성공하신 분들은 첫날 주가 흐름에 주의를 기울이셔야겠습니다.

[증시일정] 6월 첫째주

[공모주] 비플라이소프트 청약

[증시일정] 6월 둘째주